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智通財經APP獲悉,摩根士丹利發布研報稱,已更新招商銀行(03968)的風險回報評估,并在其第三季業績公布后,調整了對招行的盈利預測;并基于第三季度業績后凈息差復蘇較預期緩慢,下調了對該行凈息差的預測。因此,大摩將招行2025至2027年的每股盈利預測分別下調1%、2.9%、3.1%; 并考慮到招行H股相對招行A股(600036.SH)一直存在溢價,大摩在對招行H股市賬率時,移除了此前其對招行H股采用的10%折讓估值水平。因此,將招行H股目標價從61港元上調至63.4港元,評級“增持”。
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